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benchmark two times short indices

French translation: indices offrant deux fois la performance inverse de leur indice de référence


GLOSSARY ENTRY (DERIVED FROM QUESTION BELOW)
English term or phrase:benchmark two times short indices
French translation:indices offrant deux fois la performance inverse de leur indice de référence
Entered by: Alexa Dubreuil
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12:00 Nov 4, 2009Login or register (free) for more options.
English to French translations [PRO]
Bus/Financial - Finance (general) / Market commentary
English term or phrase: benchmark two times short indices
"As of 30 June 2009, the Company has four sub-funds which benchmark two times short indices, and four sub-funds which benchmark two times leveraged indices."

"The two times short indices have an objective to provide twice the daily percentage change in the level of a related index on an inverse basis plus a pro-rated portion of interest."

"The two times leveraged have an objective to provide twice the daily percentage change in the level of a related index less a pro-rated portion of interest."

Merci de votre aide (non spécialistes s'abstenir svp).

J'ai 2 autres kudoz encore ouverts alors n'hésitez pas à participer:

-"top line price growth"
http://www.proz.com/kudoz/english_to_french/finance_general/...

-"gold-themed EFT"
http://www.proz.com/kudoz/english_to_french/finance_general/...
Alexa Dubreuil
United Kingdom
Local time: 09:36
indices offrant deux fois la performance inverse de leur indice de référence
Explanation:
short = inverse,
leveraged = à (effet de) levier :

Leveraged ETFs seek to deliver multiples of the performance of the index or benchmark they track. Inverse ETFs (also called "short" funds) seek to deliver the opposite of the performance of the index or benchmark they track.
http://www.finra.org/Investors/ProtectYourself/InvestorAlert...

Le bureau d’autorégulation des courtiers américains, le Financial Industry Regulatory Authority (Finra), s’est finalement décidé, le mois dernier, à intervenir dans la polémique sur les fonds indiciels cotés (ETF) «inverses» («short» en anglais) ou intégrant un levier de financement («leveraged»).[...]
Les ETF inverses permettent à l’investisseur de simuler des positions à découvert, c’est-à-dire de capitaliser sur une baisse. Les produits à levier amplifient les mouvements d’un indice, généralement d’un facteur 2 ou 3: une hausse de 10% de l’indice doit faire progresser l’ETF de 20%. Certains produits combinent des deux. En théorie.

plus loin : ETF censé offrir deux fois la performance inversée

http://lupus1.wordpress.com/2009/07/09/formation-financiere-...


# Les indices Leverage mesurent la performance d'une stratégie qui consiste à doubler l'exposition à l'indice sous-jacent par le biais d’un financement à court terme. Dans une configuration de marché haussier, ils offrent aux investisseurs un rendement positif et double par rapport à l’indice sous-jacent.
# Les indices Short mesurent la performance d'une stratégie qui consiste à inverser l’exposition à l’indice sous-jacent par le biais d’une combinaison d’une position vendeuse sur l'indice sous-jacent et une exposition sur un instrument monétaire sans risque.
http://www.euronext.com/editorial/wide/editorial-2667-FR-QS0...

D'autres SGAM ETF procurent un effet de levier « inverse ». Les SGAM ETF XBear CAC 40 et XBear DJ Euro Stoxx 50 offrent ainsi jusqu'à 200 % de l'inverse de la performance de leur indice de référence.
http://www.lavf.com/archives/Donnez_du_levier_a_vos_trackers...

L’ETF « Short ProShares 20 + Year Treasury » est conçu pour produire 100% de la performance journalière inverse de l’indice « Barclays Capital 20+ Year U.S. Treasury ».
http://www.next-finance.fr/ProShares-permet-aux-investisseur...
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Stéphanie Soudais
France
Local time: 10:36
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Merci à toutes les deux.
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Summary of answers provided
2 +1indices offrant deux fois la performance inverse de leur indice de référence
Stéphanie Soudais
3la performance équivaut à deux fois celle des indices à court terme
Francoise Vogel


  

Answers


1 hr   confidence: Answerer confidence 3/5Answerer confidence 3/5
la performance équivaut à deux fois celle des indices à court terme


Explanation:
(dont la performance ...)

--------------------------------------------------
Note added at 1 hr (2009-11-04 13:43:18 GMT)
--------------------------------------------------

Les indices sont des instruments destinés à mesurer la performance globale des marchés financiers. Ils sont établis selon des méthodes de calcul plus ou moins sophistiquées.

Il existe des indices par nature d'actifs financiers, nationaux et internationaux (taux courts, obligations, actions, secteurs économiques, ...).
https://www.creditmutuel.fr

Francoise Vogel
Italy
Local time: 10:36
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Native speaker of: Native in FrenchFrench
PRO pts in category: 22
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2 hrs   confidence: Answerer confidence 2/5Answerer confidence 2/5 peer agreement (net): +1
indices offrant deux fois la performance inverse de leur indice de référence


Explanation:
short = inverse,
leveraged = à (effet de) levier :

Leveraged ETFs seek to deliver multiples of the performance of the index or benchmark they track. Inverse ETFs (also called "short" funds) seek to deliver the opposite of the performance of the index or benchmark they track.
http://www.finra.org/Investors/ProtectYourself/InvestorAlert...

Le bureau d’autorégulation des courtiers américains, le Financial Industry Regulatory Authority (Finra), s’est finalement décidé, le mois dernier, à intervenir dans la polémique sur les fonds indiciels cotés (ETF) «inverses» («short» en anglais) ou intégrant un levier de financement («leveraged»).[...]
Les ETF inverses permettent à l’investisseur de simuler des positions à découvert, c’est-à-dire de capitaliser sur une baisse. Les produits à levier amplifient les mouvements d’un indice, généralement d’un facteur 2 ou 3: une hausse de 10% de l’indice doit faire progresser l’ETF de 20%. Certains produits combinent des deux. En théorie.

plus loin : ETF censé offrir deux fois la performance inversée

http://lupus1.wordpress.com/2009/07/09/formation-financiere-...


# Les indices Leverage mesurent la performance d'une stratégie qui consiste à doubler l'exposition à l'indice sous-jacent par le biais d’un financement à court terme. Dans une configuration de marché haussier, ils offrent aux investisseurs un rendement positif et double par rapport à l’indice sous-jacent.
# Les indices Short mesurent la performance d'une stratégie qui consiste à inverser l’exposition à l’indice sous-jacent par le biais d’une combinaison d’une position vendeuse sur l'indice sous-jacent et une exposition sur un instrument monétaire sans risque.
http://www.euronext.com/editorial/wide/editorial-2667-FR-QS0...

D'autres SGAM ETF procurent un effet de levier « inverse ». Les SGAM ETF XBear CAC 40 et XBear DJ Euro Stoxx 50 offrent ainsi jusqu'à 200 % de l'inverse de la performance de leur indice de référence.
http://www.lavf.com/archives/Donnez_du_levier_a_vos_trackers...

L’ETF « Short ProShares 20 + Year Treasury » est conçu pour produire 100% de la performance journalière inverse de l’indice « Barclays Capital 20+ Year U.S. Treasury ».
http://www.next-finance.fr/ProShares-permet-aux-investisseur...

Stéphanie Soudais
France
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agree  Boris Tsikel
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