Finde ich nicht ganz ok 09:00 Dec 5, 2011
Die vorgeschlagene Hedging-Strategie besteht aus zwei Teilen: Erstens Futures zu verkaufen oder Put-Optionen zu kaufen.
Dies sind zwei leicht unterschiedliche Varianten der gleichen Strategie: Beim Verkauf von Futures partizipiert der Kunde voll an den Marktschwankungen. Geht der Kurs des Index massiv in den Keller, so macht der Kunde deshalb Gewinn, weil er den Future zum geringeren Preis "zurückkaufen" kann. Dabei sind allerdings Verluste und Gewinne nahezu unbegrenzt. Wenn der Index steigt, dann muss der Kunde irgendwann die Position schließen und den Future teurer zurückkaufen.
Beim KAUF einer Verkaufsoption (Put-Option) ist der Verlust auf den Preis der Put-Option begrenzt. Diese Put-Option ist also eine Art Versicherung gegen Kursverlust. Steigen die Aktien rasant, dann ist maximal der Einsatz des Put verloren.
Deshalb würde ich schreiben:
"empfehlen wir in Futures-Kontrakten auf XXX short zu gehen oder Put-Optionen zu kaufen".
Dann müsste es meiner Meinung nach perfekt sein. | 
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