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Bus/Financial - Finance (general) | | English term or phrase: swap sinking fund | The context is: "More specifically, on November ..., ... entered into a swap sinking fund with a notional of EUR 100 million and a 30 years maturity."
The text is to do with bond issues and other transactions. |
| Janet AngeliniKudoZ activityQuestions: 7 (none open) Answers: 0
| Local time: 08:51
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| | Italian translation:swap con fondo di ammortamento | Explanation:
In termini generali, un Collar Swap è un contratto derivato con il quale una banca (di seguito
anche Banca) e un ente locale (di seguito anche Ente) decidono di scambiarsi periodicamente
un interesse a tasso fisso contro un interesse a tasso variabile, essendo il tasso variabile
comunque compreso tra un livello minimo (floor) e un livello massimo (cap) e gli interessi
scambiati tra le parti calcolabili su un uno stesso capitale di riferimento (esigibile a
scadenza o amortizing) o su capitali residui diversi (com’è, ad esempio, nel caso di un Collar
Swap con fondo di ammortamento). Se, alla data di stipula, i valori di mercato dei due
flussi generati dal Derivato, con segno contabile opposto, sono uguali, il valore di mercato
dello swap (di seguito anche Mark-to-Market o MtM “quotato” iniziale) è uguale a zero; se,
invece, i valori di mercato dei due flussi sono diversi, la differenza corrisponderà
all’importo – il c.d. upfront – pagato dalla parte che riceverà il flusso con valore maggiore1. |
| Selected response from:
Francesco Urzì
Local time: 09:51
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1 hr confidence: swap con fondo di ammortamento
Explanation:
In termini generali, un Collar Swap è un contratto derivato con il quale una banca (di seguito
anche Banca) e un ente locale (di seguito anche Ente) decidono di scambiarsi periodicamente
un interesse a tasso fisso contro un interesse a tasso variabile, essendo il tasso variabile
comunque compreso tra un livello minimo (floor) e un livello massimo (cap) e gli interessi
scambiati tra le parti calcolabili su un uno stesso capitale di riferimento (esigibile a
scadenza o amortizing) o su capitali residui diversi (com’è, ad esempio, nel caso di un Collar
Swap con fondo di ammortamento). Se, alla data di stipula, i valori di mercato dei due
flussi generati dal Derivato, con segno contabile opposto, sono uguali, il valore di mercato
dello swap (di seguito anche Mark-to-Market o MtM “quotato” iniziale) è uguale a zero; se,
invece, i valori di mercato dei due flussi sono diversi, la differenza corrisponderà
all’importo – il c.d. upfront – pagato dalla parte che riceverà il flusso con valore maggiore1.
| Francesco Urzì
Local time: 09:51
Native speaker of:  Italian
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