long-only

00:29 Sep 22, 2014 

No Brasil, o mercado utiliza longo prazo, ou mantém o original long-only.

00:00 Sep 22, 2014 

Uma "long-short strategy" é uma estratégia na qual os gestores de fundos investem em "posições longas" (compram e retêm) e "posições curtas" (vendem), assumindo maiores maiores riscos (sobretudo nas posições curtas, em que por vezes pedem emprestado, vendem, depois recompram, e o lucro é suficiente para pagar o juro do empréstimo; estas posições curtas são mais especulativas). Claro que esta gestão de maior risco permite proporcionar maiores rentabilidades. Esta é a gestão/estratégia característica dos "hedge funds" que por isso são considerados fundos de maior risco e rentabilidade.
vd links:
1. http://www.investopedia.com/ask/answers/long-short-fund.asp
2. https://www.db.com/medien/en/content/4238_4623.htm
3. http://www.reuters.com/article/2013/12/03/uk-hedge-funds-idU...
4. http://www.investopedia.com/articles/basics/12/diversify-str...

Pelo exposto, e neste contexto e texto específico, que refere objetivamente a diferença entre as estratégias, julgo mais adequado traduzir para um termo/expressão que mantenha o realce da diferença, algo como "(de) apenas longo prazo" ou "apenas de longo prazo" ou até mesmo "apenas de posições longas".

23:32 Sep 21, 2014 

Para responder objetivamente à sua pergunta, julgo que não deve traduzir "long-only" para "longo prazo", mas sim para "APENAS/SÓ/ÚNICAMENTE de longo prazo".
E digo isto porque este "long-only" é um termo sobretudo para contrapor/comparar com o termo "long-short": diz-se "-only" precisamente para realçar a diferença, e portanto se não traduzir este "-only" perde-se a diferença.
Um "traditional long-only manager" é um "gestor tradicional de apenas longo prazo" é um gestor de fundos que segue/seguem uma "long-only strategy".
Uma "long-only strategy"/"estratégia de apenas longo prazo" é uma estratégia de gestão de fundos no âmbito da qual estes investem sobretudo/apenas em "long positions"/"posições longas", isto é, "posições de compra e retenção" de ativos que se espera venham a valorizar "ao longo do tempo" (daí o "long"): normalmente são ativos que, á data da compra são considerados subvalorizados, e que portanto se espera que o seu valor venha a subir, sabendo que tal pode demorar muito tempo/"longo prazo". Esta estratégia representa a estratégia tradicional de gestão de fundos, e é uma estratégia mais conservadora, e que como tal oferece menores rentabilidades.