arbitrage pricing theory

Portuguese translation: teoria de precificação por arbitragem

GLOSSARY ENTRY (DERIVED FROM QUESTION BELOW)
English term or phrase:arbitrage pricing theory
Portuguese translation:teoria de precificação por arbitragem
Entered by: Teodoro Novack Netto

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00:56 Jul 17, 2020
English to Portuguese translations [PRO]
Bus/Financial - Economics
Additional field(s): Business/Commerce (general), Economics, Finance (general), Marketing / Market Research, Social Science, Sociology, Ethics, etc.
English term or phrase: arbitrage pricing theory
Definition from The Economist:
The arbitrage pricing theory says that the price of a financial asset reflects a few key risk factors, such as the expected rate of interest, and how the price of the asset changes relative to the price of a portfolio of assets. If the price of an asset happens to diverge from what the theory says it should be, arbitrage by investors should bring it back into line.

Example sentence(s):
  • The Arbitrage Pricing Theory provides more flexibility than the CAPM; however, the former is more complex. The inputs that make the arbitrage pricing model complicated are the asset’s price sensitivity to factor n (βn) and the risk premium to factor n (RPn). Corporate Finance Institute
  • Over the years, arbitrage pricing theory has grown in popularity for its relatively simpler assumptions. However, arbitrage pricing theory is a lot more difficult to apply in practice because it requires a lot of data and complex statistical analysis. Investopedia
  • The test's results show that, within the scope of the methodology and data employed, the Arbitrage Pricing Theory (APT) does hold in the very emerging stock market of Thailand, while the CAPM (Capital Asset Pricing Model) fails to do so. IDEAS
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teoria de precificação por arbitragem
Definition:
Modelo de precificação de um instrumento financeiro baseado na proposição de que, se os retornos de uma carteira de ativos respondem a vários fatores, o retorno esperado de cada ativo na carteira pode ser descrito por uma combinação linear desses fatores.

A partir de um modelo inicial, várias extensões foram desenvolvidas, com aplicação na maioria dos mercados à vista e de derivativos.
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Teodoro Novack Netto
Brazil
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Teodoro Novack Netto


  

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teoria de precificação por arbitragem


Definition from Enciclopédia de Finanças:
Modelo de precificação de um instrumento financeiro baseado na proposição de que, se os retornos de uma carteira de ativos respondem a vários fatores, o retorno esperado de cada ativo na carteira pode ser descrito por uma combinação linear desses fatores.

A partir de um modelo inicial, várias extensões foram desenvolvidas, com aplicação na maioria dos mercados à vista e de derivativos.

Example sentence(s):
  • A teoria de precificação por arbitragem (arbitrage pricing theory – APT) surge como um dos principais modelos de apreçamento de ativos, considerando que a taxa de retorno esperada do investidor é influenciada por características intrínsecas do investimento e por mudanças econômicas e dos mercados, sendo, portanto reajustada a comportamentos inesperados setoriais e macroeconômicos (ROSS et al, 2015). - Biblioteca - UESC  
  • Como alternativa ao CAPM, há a Teoria de Precificação por Arbitragem ou modelo APT, sigla do inglês Arbitrage Pricing Theory. - Pro Educacional  
  • Tanto no ICAPM quanto na teoria de precificação por arbitragem, basta que as carteiras adicionais sejam bem diversificadas (na terminologia de Fama, 1996, que sejam de variância mínima multifatorial) (...) - Scielo  

Explanation:
Também encontrado em Vocabulário para Finanças, de Ana Rocha, como "teoria da precificação por arbitragem".
Teodoro Novack Netto
Brazil
Local time: 20:36
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