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sense of sentence

German translation: s.u.

10:33 Mar 10, 2004
English to German translations [PRO]
Bus/Financial - Accounting
English term or phrase: sense of sentence
The Company entered into treasury rate locks on $ XXX of five-year debt. On Novemeber 6, 2002, the treasury locks were settled resulting in a gain of $XXX, which will be amortized into interest expense over the term of the debt.

1. Frage: Warum wird der Gewinn abgeschrieben? Oder heißt amortized hier etwas anderes?

Es geht so weiter: The gain on the treasury locks converts **fixed rate cash flows** from xx% to XX% on $ XXX of the new debt.

2. Frage: Weiß jemand, was fixed rate cash flows sind und weshalb sich diese ändern?

Besten Dank für jede Hilfe.
Monika Leit
Local time: 04:12
German translation:s.u.
Explanation:
Ich versuchs mal:
1. Die G. hat Anleihen über 5 Jahre mit einem festen Zinssatz X p.a. = 5*X% Gesamtzinsaufwand.
Sie hat durch treasury locks einen Ertrag (weniger Zinsen!) von Y (gegenüber dem Gesamtzinsaufwand) erwirtschaftet. Der Ertrag dient nun dazu, den Gesamtzinsaufwand zu reduzieren und zwar über die Laufzeit der Anleihe. Damit wird jährlich Y/5, also pro rata, gegen den jährlichen Zinsaufwand von X% verrechnet/amortisiert.

2. Der Gewinn aus den locks trägt zu geringerem Aufwand/Ausgaben gegenüber dem ursprünglichen Zinsaufwand bei. Der zunächst auf xx% fixierte (negative) Cashflow (=outflow) reduziert sich durch die günstigeren locks auf nunmehr XX%, durch die günstigeren locks wurden die (zunächst höher) fixierten Zinssätze in niedreigere konvertiert. Auch diese sind wiederum fix, da ja auch die locks bedient werden müssen.
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Hans G. Liepert
Switzerland
Local time: 04:12
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Hans G. Liepert


  

Answers


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s.u.


Explanation:
Ich versuchs mal:
1. Die G. hat Anleihen über 5 Jahre mit einem festen Zinssatz X p.a. = 5*X% Gesamtzinsaufwand.
Sie hat durch treasury locks einen Ertrag (weniger Zinsen!) von Y (gegenüber dem Gesamtzinsaufwand) erwirtschaftet. Der Ertrag dient nun dazu, den Gesamtzinsaufwand zu reduzieren und zwar über die Laufzeit der Anleihe. Damit wird jährlich Y/5, also pro rata, gegen den jährlichen Zinsaufwand von X% verrechnet/amortisiert.

2. Der Gewinn aus den locks trägt zu geringerem Aufwand/Ausgaben gegenüber dem ursprünglichen Zinsaufwand bei. Der zunächst auf xx% fixierte (negative) Cashflow (=outflow) reduziert sich durch die günstigeren locks auf nunmehr XX%, durch die günstigeren locks wurden die (zunächst höher) fixierten Zinssätze in niedreigere konvertiert. Auch diese sind wiederum fix, da ja auch die locks bedient werden müssen.


Hans G. Liepert
Switzerland
Local time: 04:12
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