equity swap

18:49 Nov 15, 2008 

Portefølgeforvaltere har i dag en rekke teknikker til rådighet for å oppnå eksponering mot et underliggende instrument. Ved hjelp av opsjoner og rentebytteavtale kan man oppnå samme fremtidige kontantstrømmer som tilsvarer de man ville fått ved å eie en aksje. Det viktige i denne sammenheng er imidlertid ikke hvilke teknikker som brukes, men hva det underliggende instrumentet består av.

00:00 Nov 15, 2008 

Hvis bytteavtalen bare er knyttet til aksjer og aksjeindeks, kan den ganske enkelt kalles en aksjebytteavtale. Men i spørsmålet går det fram at "interest rate swaps" osv. kan bli kombinert i en equity swap, hvilket igjen betyr at vi ikke har med en equity swap å gjøre som kun omfatter aksjer og aksjeindekser.

23:50 Nov 14, 2008 

Egil: Den engelske termen "Equity swap" kan også "gjelde noen aksjer målt opp mot andre". F.eks. "Equity swap A swap for which payments on one or both sides are linked to the performance of equities or an equity index." (http://www.investorwords.com/1738/equity_swap.html).

23:38 Nov 14, 2008 

Mariell: Det er ikke nødvendig å ta med "(knyttet til)...aksjeindeks", siden "aksjebytteavtaler" per definisjon kan ha en aksjeindeks som underliggende verdipapir (se definisjonen fra Norges Bank under).

22:48 Nov 14, 2008 

Bytteavtale knyttet til aksjer og aksjeindeks (equity swap)

15:12 Nov 14, 2008 

Jeg er noe usikker på om man kan oversette equity swap til aksjebytteavtale. En equity swap kan omfatte et fast beløp, målt opp mot aksjer, og det virker på meg som om aksjebytteavtale helst gjelder noen aksjer målt opp mot andre. Hvis man måler rentebetingelser opp mot aksjer, kalles det ”rente- og aksjebytteavtale”. Kanskje ligger det uttrykket nærmere ”equity swap”, i alle fall i noen tilfeller. Jeg ser det slik at det er forskjell på et fast beløp og renteindeks, ettersom renteindeks gjelder flytende rente (ikke fastrente). Et fast beløp kan ikke kalles en indeks, vil jeg tro, men jeg er noe usikker på den fulle og hele definisjonen på ordet aksjebytteavtale. Det spørs om aksjebytteavtale kan omfatte et fast beløp på den ene siden, målt opp mot f.eks. en aksjeportefølje på den andre siden, hvis vi tar i betraktning at et fast beløp ikke kan omtales som en indeks. Så det spørs om det finnes et norsk uttrykk som er helt likt ”equity swap”.