This site uses cookies.
Some of these cookies are essential to the operation of the site,
while others help to improve your experience by providing insights into how the site is being used.
For more information, please see the ProZ.com privacy policy.
This person has a SecurePRO™ card. Because this person is not a ProZ.com Plus subscriber, to view his or her SecurePRO™ card you must be a ProZ.com Business member or Plus subscriber.
Affiliations
This person is not affiliated with any business or Blue Board record at ProZ.com.
Services
Translation, Editing/proofreading
Expertise
Specializes in:
Business/Commerce (general)
Finance (general)
Government / Politics
Economics
Social Science, Sociology, Ethics, etc.
Also works in:
Management
Investment / Securities
Advertising / Public Relations
Marketing
Science (general)
Electronics / Elect Eng
More
Less
Volunteer / Pro-bono work
Open to considering volunteer work for registered non-profit organizations
English to Portuguese: DISCLOSURE STATEMENT:----------l Securities LLC General field: Bus/Financial Detailed field: Investment / Securities
Source text - English DISCLOSURE STATEMENT:--------l Securities LLC
Business Continuity Plan – Order Routing Practices - SIPC Information - Customer Identification Program – Segregation of Assets – Not FDIC insured – FINRA BrokerCheck – Privacy Policy – Massachusetts Data Protection – Concentration Policy - Account Cancellation Provisions – Margin Disclosure Statement – Conflict of Interest (affiliate relationship) – Sub-Penny Stock and Penny Stock Trading Policy – Contingent Capital Convertible Securities – Concentration Risk – Contact Information – Services and Fees
Business Continuity Plan
-------- Securities (---) has developed a Business Continuity Plan, (BCP) to provide procedures for response and recovery in the event of a significant business disruption. The purpose of the BCP is to identify responsible personnel in the event of a disaster, safeguard employees' lives and firm property, evaluate the situation and initiate appropriate action, recover and resume operations to allow continuation of business, provide customers with access to their funds and securities as quickly as possible and protect books and records. The BCP was developed considering the types of business conducted, systems critical to support business and geographic dispersion of offices and personnel. When customer access to funds and securities is impacted by a significant business disruption, customers will be notified by whatever expedient means is available (telephone, e-mail, etc.) regarding who may be contacted to request funds or securities. If (---) is unable to continue business operations, customers will be notified of an alternative financial institution where they may conduct business and access their funds and securities.
Order Routing Practices
Rule 606 of the Securities and Exchange Commission Regulation NMS requires all broker-dealers to make publicly available for each calendar quarter a report on the broker-dealer's practices for routing orders for transactions in different kinds of securities (called "covered securities") to certain venues for execution when the client has not otherwise directed the broker-dealer to route the client's order to a particular venue (called "non-directed orders").
------ Securities does not receive compensation for directing over-the-counter ("OTC”) equity order flow to selected market makers. ------ Securities has selected Pershing LLC as its executing broker for equity orders. For non-directed orders, these execution brokers select the execution venue on behalf of our clients.
Pershing has prepared reports available on its web site showing the different order routing venues. The reports are typically divided into four sections: one for securities listed on the New York Stock Exchange, one for securities listed on the NASDAQ Stock Market, one for securities listed on the American Stock Exchange, and one for exchange-listed options. For each section, this report identifies the venues most often selected and provides the percentage of various types of orders routed to the venues.
SIPC Information
The Securities Investor Protection Corporation (SIPC) may provide you with information with respect to their coverage, including the SIPC brochure.
SIPC's website is www.sipc.org.
SIPC's telephone number is (202) 371-8300
SIPC’s e-mail contact information is [email protected]
Customer Identification Program
Securities Exchange Act of 1934 Rule 17a-3(a)(17)(i)(A); and FINRA rule 4512 require some basic information from each customer prior to opening an account. Please note additional or supporting information may be requested. Failure to provide the requested information may result in your account being closed. Please note that information provided may be verified.
The Basic Information required includes:
1) Name; 2) Date of birth, for an individual; 3) Address
i. for an individual, a residential or business street address should be provided. If no street address exists or is available, an APO or FPO box number or the residential or business street address of a next of kin or another contact individual should be provided.
ii. for a non-individual (corporation, trust, etc.) the address of principal place of business, local office, or other physical location should be provided.
Taxpayer identification number for a U.S. person (U.S. citizen or non-individual established or organized under U.S. or state laws).
Identification number for a non-U.S. person, which may include a taxpayer ID number, passport number and country of issuance, alien identification card number or the number and country of issuance of any other government-issued document evidencing nationality or residence and bearing a photo or similar safeguard.
Segregation of Assets
------ Securities (---) LLC is an Introducing Broker-Dealer. As an introducing broker-dealer, it clears and custodies equities, fixed income and other assets through a Clearing Broker, Pershing LLC.
Pursuant to SEC Rule 15c-3-3, customer assets are required to be segregated. Money, securities and property (“assets”) may not be commingled with the Introducing Broker-Dealer (---), the Clearing Broker-Dealer (Pershing) and/or any other entity, any other individual, any other institution, any other corporation‘s assets. Your assets will and must remain separate and distinct.
If you have any claims, concerns or questions about our policies, please address them to us. If for some reason, we are unable to answer your inquiries, please be assured we will address them to the appropriate resource and respond as soon as practical.
Not FDIC Insured
------ Securities (---) LLC is an Introducing Broker-Dealer. The Firm is a wholly owned subsidiary of ------ S.A, and is a member FINRA, SIPC and NFA. Securities services are provided by BBS which is not insured by the FDIC. Deposits are not guaranteed by the insured bank and are subject to investment risks, including loss of capital.
FINRA BrokerCheck
As required by The Financial Industry Regulatory Authority (“FINRA”), please find contact information for FINRA's BrokerCheck. Information regarding your Financial Executive and BBS may be located here:
FINRA BrokerCheck regulation hotline number is (800) 289-9999.
FINRA website address is www.finra.org
An investor brochure that includes information describing the FINRA BrokerCheck may be obtained from FINRA.
Privacy Policy
------Securities (---) has adopted a Privacy Policy which is provided to customers at the time an account is opened. A Privacy Notice is also sent to all customers on an annual basis. The Privacy Policy explains the Firm's policies regarding safeguarding of customer information and records and whether ------ Securities shares information with outside parties.
Non-public information about you may be disclosed in some cases: to broker-dealers or custodians in order to process transactions in your accounts; to respond to inquiries from you or your representative; or to fulfill legal and regulatory requirements. We do not make any disclosures of information to other companies, which may want to sell products or services to you.
You may limit our affiliates from marketing products or services to you based on your personal information that we collect and share with them. This information includes your Social Security Number and/or other tax identification number, name and address. If you are a new customer, we can begin sharing your information 30 (thirty) days from the date we send this notice. When you are no longer our customer, we may continue to share your information as described in this note. Your instruction to limit marketing offers from our affiliates will remain in effect until you tell us to make a change.
Please be aware that --- may record communications
Massachusetts Data Protection
If you are a resident of Massachusetts, please be advised that we comply with Massachusetts’ data protection regulations, and, as such:
We have safeguards in place to protect customer information including established processes regarding access to data, which includes but is not limited to your personal information.
Access to customer data by outside vendors is also safeguarded.
Concentration Policy
------ Securities (---) does not endorse portfolios that have a substantial concentration in any one factor, including, but not limited to, security, geographic location, industry, security type, and/or risk category. If your portfolio exhibits such a concentration, then losses in the specific security or sector may draw down the account substantially. For that reason, --- has reservations regarding the appropriateness of the transaction(s) even though the portfolio may be suitable based upon established criteria for suitability.
You should consider diversification of your portfolio to reduce concentration risk. If/when a concentration is identified by ---, you may be contacted by an associated person to discuss the concentration, even though you self-direct your portfolio. The decision to enter into a transaction or to maintain the portfolio, however, is made solely by you. In connection with that discussion, you will be presented with a --- Concentration Risk Form describing the risks related to portfolio concentration and asked to acknowledge receipt of the same.
For customers who hold more than one account at the Firm (e.g., customers with both individual accounts and pledge accounts) a concentration risk analysis must consider all accounts that are maintained at the Firm. ------ Securities cares about your financial health and will discuss these, and other risks, with you on an ad hoc basis and may ask you to acknowledge your understanding of this, or any other risk we may identify, when we are discussing your portfolio strategies and holdings with you.
Please feel free to discuss this policy with your Financial Executive, the Branch Office Manager and/or a Member of the Compliance Team. If you have not received a Concentration Risk Form, please feel free to request one for your review.
Account Cancellation Provisions
Pursuant to your New Account Form:
You authorize ------ Securities LLC (---) for any reason whatever, should we deem it necessary for your protection, without notice, to cancel any outstanding orders in order to close out your account(s), in whole or part, or to close out any of the commitments made on your behalf.
Authorization is also granted to Pershing, ---’s Clearing Broker, to close the account.
Margin Disclosure Statement
This information is provided to you with some basic facts about purchasing securities on margin, and to alert you to the risks involved with trading securities in a margin account. You may not have a margin account, in which case this information is strictly informational. Before you decide to request a margin loan from any source, you should carefully review this statement, which describes certain risks associated with purchasing securities on margin. Please contact your registered representative regarding any questions or concerns you may have about margin accounts.
It is important that you fully understand the risks involved in trading securities on margin. These risks include the following:
When you purchase securities, you may pay for the securities in full or you may borrow part of the purchase price. If you choose to borrow funds to purchase securities, the securities you purchase on margin, together with any other assets in your account, will be collateral for the margin loan to you. If the securities in your account decline in value, so does the value of the collateral supporting your loan, and, as a result, the lender can take action, such as issuing a margin call and/or selling securities or other assets in any of your accounts with the lender, in order to maintain the required equity in your account.
You can lose more funds than you deposit in the margin account. A decline in the value of securities that are purchased on margin may require you to provide additional funds to your lender to avoid the forced sale of those securities or other securities or assets in your account(s).
The entity that has provided you with margin credit can force the sale of securities or other assets in your account(s). If the equity in your account falls below your lender's margin requirements, or below the requirements of the appropriate regulatory authority, your lender can sell the securities or other assets in any of your accounts to cover the margin deficiency. You also will be responsible for any short fall in the account after such a sale.
The entity that has provided you with margin credit can sell your securities or other assets without contacting you. Some investors mistakenly believe that a firm must contact them for a margin call to be valid, and that the firm cannot liquidate securities or other assets in their accounts to meet the call unless the firm has contacted them first. This is not the case. Most firms will attempt to notify their clients of margin calls, but they are not required to do so. However, even if a firm has contacted a client and provided a specific date by which the client can meet a margin call, the firm can still take necessary steps to protect its financial interests, including immediately selling the securities without notice to the client.
You are not entitled to choose which securities or other assets in your account(s) are liquidated or sold to meet a margin call. Because all of the securities are collateral for the margin loan, your lender has the right to decide which security to sell in order to protect its interests.
The entity that has provided you with margin credit may increase its ”house" maintenance margin requirements at any time and is not required to provide you advance written notice. These changes in firm policy often take effect immediately and may result in the issuance of a maintenance margin call. Your failure to satisfy the call may cause your lender to sell securities in your account(s).
You are not entitled to an extension of time on a margin call. While an extension of time to meet margin requirements may be available to clients under certain conditions, a client does not have a right to the extension.
Conflict of Interest (Disclosure of Affiliate Relationship)
In accordance with Section 15(c)(5) - Disclosure of Control, as used in Section 15(c)(1) of the Act, in the interest of avoiding any potential appearance of manipulative, deceptive, or other fraudulent device or contrivance, ------ Securities LLC (---) hereby discloses its affiliation with ------ S.A. (----), a public company with shares on the Brazilian stock exchange. ----- may trade through ---, proprietary or otherwise. Furthermore, any advice provided on common, preferred, ADRs, restricted shares or warrants and options related to the stock of ------ S.A., as well as proprietary products, (e.g. but not limited to, funds or securities issued by affiliates/subsidiaries or may have an interest or control) which may be potentially misconstrued as a conflict of interest is hereby disclosed and interpreted as agreement with the continuance of your account at ---. Any questions you may have please contact us for a complete and unrestricted explanation.
Sub-Penny Stock and Penny Stock Trading Policy
We at Banco do Brasil Securities LLC (---) take our responsibility to our customers very seriously. As a Firm, we do not encourage and/or believe that trading in securities that are defined as “penny stocks” is suitable for most investors. Therefore, the Firm may pose limits and restrictions to clients without any further disclosure that they may not engage in “penny stock” purchases. The process of liquidating a “penny stock” may not necessarily provoke a restriction. --- will not accept orders in securities that trade in sub-penny increments, securities that trade under US $0.01 are not negotiable at ---.
Contingent Capital Convertible Securities (“CoCos”)
CoCos are fixed income instruments that may be exchanged into equity or subject to write-downs if a pre-specified trigger occurs. They are a complex form of debt, they may be suitable for some investors, but may not be suitable for all. The automatic conversion feature may restrict your ability to determine if/when your position is liquidated. Prior to engaging in a purchase, please speak to your Financial Executive about the product. If you have purchased a CoCo – please read the full disclosure statement that was delivered to you. If you have any questions, do not hesitate to call. Contact information appears on the next page.
Contact Information
We at Banco do Brasil Securities LLC take your satisfaction seriously. For any inquiry, suggestion or grievance you may have, we ask you to please contact us so we can address your concerns. If your representative has not addressed your concerns to your satisfaction, please do not hesitate to contact management directly at ------.
You may also request to speak to Compliance if you have an issue to discuss. If you would like to submit any comments to the Compliance area; please do not hesitate to contact compliance directly at ------
Summary of Services and Fees
Maintenance Fee
------Securities offers the following services, which are included in the annual maintenance fee of $800.00:
Multilingual (English, Portuguese or Spanish) telephone access to a licensed Financial Executive;
On demand account statements;
Online access to real time account information;
Automatic transfers between your checking account and your ------ LLC account;
Reference Letters;
Trade Clearance with securities custodied through Pershing, LLC;
Maintenance of Account Related documents; and
Updated margin information and requirements personally tailored to your account objectives and needs.
ADR’s, Stocks and ETFs
Commission – 0.5% of the volume with a minimum of $100.00 per trade. For orders executed in international exchanges, there is an additional charge of 0.2% of the volume, plus applicable royalties (if any).
Miscellaneous
The Firm, can at its discretion charge other fees in connection to the services rendered, including charging an inactive fee of USD $25.00 for accounts without any investment activity during any calendar year.
Please note: The annual maintenance fee is charged on a quarterly basis directly from your checking account. All the
other fees will also be charged from your checking account.
Translation - Portuguese DECLARAÇÃO DE DIVULGAÇÃO:-------- Securities LLC
Plano de Continuidade de Negócios - Práticas de Encaminhamento de Ordens - Informações sobre a Corporação de Proteção ao Investidor de Valores Mobiliários (Securities Investor Protection Corporation - SIPC) - Programa de Identificação do Cliente - Segregação de Ativos - Investimentos não segurados pela Corporação de Seguro de Depósito Federal (Federal Deposit Insurance Corporation - FDIC) - Ferramenta de busca de informações sobre corretores e corretoras da Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (Financial Industry Regulatory Authority - FINRA-Brokercheck) - Política de Privacidade - Lei de proteção de dados de Massachusetts - Política de Concentração - Provisões de Cancelamento de Conta - Declaração de Divulgação de Margem - Conflito de Interesses (relacionamento do afiliado) - Política de Negociação de Ações Ordinárias de Baixo Custo (Penny e Sub-Penny Stocks) – Títulos Contingentes Conversíveis (CoCos) - Risco de Concentração - Informações de Contato - Serviços e Taxas
Plano de Continuidade de Negócios
O ---- Securities (---) desenvolveu um Plano de Continuidade de Negócios (BCP) para fornecer procedimentos adequados para recuperação em caso de uma interrupção significativa do negócio. O objetivo do BCP é identificar o pessoal responsável em caso de um desastre; salvaguardar a vida dos funcionários e a propriedade da empresa; avaliar a situação e iniciar medidas apropriadas; recuperar e retomar as operações para permitir a continuidade do negócio; fornecer aos clientes acesso aos seus fundos e títulos o mais rápido possível e proteger livros e registros. O BCP foi desenvolvido considerando os tipos de negócios realizados e os sistemas críticos para suportar dispersões comerciais e geográficas de escritórios e pessoal. Quando o acesso do cliente a fundos e valores mobiliários for afetado por uma interrupção significativa os clientes serão notificados por qualquer meio disponível (telefone, e-mail, etc.) a respeito de quem pode ser contatado para solicitar fundos ou títulos. Se o (---) não conseguir continuar as operações comerciais os clientes serão notificados de uma instituição financeira alternativa onde poderão realizar negócios e acessar seus fundos e valores mobiliários.
Práticas de Encaminhamento de Ordens
A Regra 606 do Regulamento da Comissão de Valores Mobiliários (National Market System –NMS) exige que todos os corretores disponibilizem publicamente, para cada trimestre, um relatório sobre suas práticas no encaminhamento de ordens para transações em diferentes tipos de títulos (chamados de "títulos cobertos") e para certos locais para execução quando o cliente não indicou o corretor para encaminhar a ordem para um local específico (chamado "ordens não-dirigidas").
O ------l Securities não recebe compensação por dirigir o fluxo de ordens fora da bolsa para formadores de mercado selecionados.
O ------ Securities escolheu a Pershing LLC como sua corretora para ordens de capital. Para ordens não dirigidas, essa corretora seleciona o local de execução em nome de nossos clientes.
A Pershing preparou relatórios disponíveis em seu site mostrando os diferentes locais de encaminhamentos de ordens. Os relatórios geralmente são divididos em quatro seções: uma para valores mobiliários listados na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE); uma para valores mobiliários listados na Bolsa de Valores da NASDAQ; uma para valores mobiliários listados na Bolsa de Valores da América (AMEX) e outra para opções listadas nas respetivas bolsas. Para cada seção, este relatório identifica os locais mais frequentemente selecionados e fornece a porcentagem de vários tipos de ordens encaminhados para os locais.
Informações sobre a Corporação de Proteção ao Investidor de Valores Mobiliários (Securities Investor Protection Corporation - SIPC)
A Corporação de Proteção ao Investidor de Valores Mobiliários (SIPC) pode fornecer informações sobre sua cobertura, incluindo a brochura da SIPC.
O site do SIPC é www.sipc.org.
O número de telefone do SIPC é (202) 371-8300
A informação de contato de e-mail do SIPC é [email protected]
Programa de identificação do cliente
A Lei de Mercado de Valores Mobiliários de 1934 Regra 17a-3 (a) (17) (i) (A); e a regra 4512 da FINRA requerem algumas informações básicas de cada cliente antes de abrir uma conta. Observe que informações adicionais podem ser solicitadas. A falta de informações requeridas pode resultar na fechamento de sua conta. Por favor, note que a informação fornecida pode ser averiguada.
A informação básica exigida inclui:
1) Nome; 2) Data de nascimento, para um indivíduo; 3) Endereço
I. Para um indivíduo, um endereço residencial ou comercial deve ser fornecido. Se o endereço for inexistente ou estiver indisponível, deve ser fornecido um número de caixa APO (Correio do exército ou da aeronáutica) ou FPO (Correio da Marinha), o endereço residencial ou empresarial de um parente próximo ou de outro contato.
II. Para uma corporação ou grupo de corporações, o endereço central, do escritório local ou outra localização física deve ser fornecido.
Número de identificação do contribuinte para cidadãos norte-americanos (cidadão dos EUA ou entidade não estabelecida ou organizada de acordo com as leis federais ou estaduais).
Número de identificação para estrangeiro: pode incluir um número de identificação do contribuinte; número de passaporte e país de emissão; número de cartão de identificação estrangeiro ou o número e país de emissão de qualquer outro documento emitido pelo governo com nacionalidade ou residência e com uma foto ou salvaguarda semelhante.
Segregação de ativos
O ------ Securities (---) LLC é um corretor de introdução (IB). Como tal, ele custodia ações, títulos de renda fixa e outros ativos através de um corretor de compensação, a Pershing LLC.
De acordo com a Regra SEC. 15c-3-3, os ativos do cliente devem ser segregados. O dinheiro, os valores mobiliários e a propriedade ("ativos") não podem ser misturados com o corretor de introdução (---), o corretor de compensação (Pershing) ou qualquer outra entidade, indivíduo, instituição ou quaisquer outros ativos. Seus ativos serão e deverão permanecer separados e distintos.
Se você tiver quaisquer reivindicações, preocupações ou perguntas sobre nossas políticas, informe-as. Se, por algum motivo, não pudermos responder suas dúvidas, tenha certeza de que as abordaremos no recurso apropriado e responderemos o mais rápido possível.
Investimentos não segurados pela Corporação de Seguro de Depósito Federal (Federal Deposit Insurance Corporation - FDIC)
O ------ Securities (---) LLC é um corretor de introdução. A empresa é uma subsidiária integral do ------ S.A e é membro da FINRA, SIPC e NFA. Os serviços de valores mobiliários são fornecidos pelo ---, que não é segurado pela FDIC. Os depósitos não são garantidos pelo banco segurado e estão sujeitos a riscos de investimento, incluindo perda de capital.
Ferramenta de busca de informações sobre corretores e corretoras da Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (Financial Industry Regulatory Authority - FINRA-Brokercheck)
Conforme exigido pela Autoridade Reguladora do Indústria Financeira (FINRA), por favor, encontre as informações de contato do BrokerCheck da FINRA. Informações sobre seu Executivo Financeiro e BBS podem estar localizadas aqui:
O número da linha direta da regulamentação FINRA-BrokerCheck é (800) 289-9999.
O endereço do site da FINRA é www.finra.org
Um folheto dirigido ao investidor que inclua informações que descrevam o FINRA BrokerCheck pode ser obtido da própria FINRA.
Política de Privacidade
O ------ Securities (---) adotou uma Política de Privacidade que é fornecida aos clientes no momento em que uma conta é aberta. Um aviso de privacidade também é enviado para todos os clientes anualmente. A Política de Privacidade explica os termos das políticas da empresa em relação à proteção de informações e registros de clientes e se o ------ Securities partilha tais informações.
Como informações não publicadas sobre você podem ser divulgadas em alguns casos: por exemplo, a corretores ou depositários a fim de processar transações em suas contas; para responder às suas perguntas ou às de seu representante; ou para cumprir os requisitos legais e regulamentos. Não divulgamos informações a outras empresas, que podem querer vender-lhe produtos ou serviços.
Você pode limitar o acesso de nossos afiliados, produtos ou serviços de marketing com base em suas informações pessoais que nós coletamos e compartilhamos com eles. Esta informação inclui o seu número de segurança social e/ou outro número de identificação fiscal, nome e endereço. Se você é um novo cliente, podemos começar a compartilhar suas informações 30 (trinta) dias a partir da data em que enviamos esse aviso. Quando você não é mais nosso cliente, podemos continuar a compartilhar suas informações conforme descrito nesta nota. Suas instruções para limitar as ofertas de marketing de nossas afiliadas permanecerão em vigor até que você nos autorize a fazer uma mudança.
Lembre-se de que o --- pode gravar as comunicações.
Lei de Proteção de Dados de Massachusetts
Se você reside em Massachusetts, esteja informado de que cumpriremos seus regulamentos de proteção de dados e, como tal:
Temos meios para proteger a informação do cliente incluindo processos estabelecidos em relação ao acesso a dados, que abrange, porém, de forma não limitada, a sua informação pessoal.
O acesso aos dados dos clientes por fornecedores externos também é protegido.
Política de Concentração
O ------ Securities (---) não endossa portfólios que tenham uma concentração substancial em qualquer fator, incluindo, porém não limitado a: segurança; localização geográfica; indústria; tipo de segurança e/ou categoria de risco. Se o seu portfólio exibir essa concentração as perdas na segurança ou setor específico podem reduzir substancialmente a conta. Por esse motivo, o --- tem reservas quanto à adequação das transações, mesmo que a carteira possa ser adequada com base em critérios estabelecidos.
Você deve considerar a diversificação de seu portfólio para reduzir o risco de concentração. Se ou quando uma concentração for identificada pelo ---, você pode ser contatado por uma pessoa associada para discutir a concentração, ainda que você dirija diretamente seu portfólio. A decisão de entrar em uma transação ou de manter o portfólio, no entanto, é feita exclusivamente por você. Em conexão com essa discussão, você receberá um Formulário de Risco de Concentração do --- descrevendo os riscos relacionados à concentração de seu portfólio e será solicitado a acusar o recebimento do mesmo.
Para os clientes que possuem mais de uma conta (por exemplo, clientes com contas individuais e contas de garantia), uma análise de risco de concentração deve considerar todas as contas que são mantidas na empresa. O ------ Securities se preocupa com sua saúde financeira e discutirá estes e outros riscos em uma base ad hoc e pode pedir que você reconheça seu entendimento sobre qualquer risco que possamos identificar ao tratar contigo sobre seu portfólio, estratégias e participações.
Sinta-se à vontade para debater esta política com o seu executivo financeiro, o gerente da filial ou um membro da equipe de compliance. Se você não recebeu um Formulário de Risco de Concentração, não hesite em solicitar um para sua revisão.
Disposições de Cancelamento de Conta
De acordo com seu novo formulário de conta:
Você autoriza o ------ Securities LLC (---) por qualquer motivo, se julgarmos necessário para sua proteção e sem aviso prévio, a cancelar quaisquer ordens pendentes para encerrar sua (s) conta (s), no todo ou em parte, ou para fechar quaisquer compromissos assumidos em seu nome.
A autorização para fechar a conta também é concedida à Pershing LLC, como corretora de compensação do ----.
Declaração de Divulgação de Margem
Esta informação é fornecida a você com alguns fatos básicos sobre a compra de títulos em margem e para alertá-lo sobre os riscos envolvidos com títulos de negociação em uma conta de margem. Você pode não ter uma conta de margem, neste caso, esta informação é estritamente informativa. Antes de decidir solicitar um empréstimo de margem de qualquer fonte você deve revisar cuidadosamente esta declaração que descreve certos riscos associados à compra de títulos em margem. Entre em contato com seu representante registrado sobre quaisquer questões ou preocupações que você possa ter sobre contas de margem.
É importante que você compreenda plenamente os riscos envolvidos na negociação de valores mobiliários em margem. Esses riscos incluem o seguinte:
Quando você compra títulos, você pode pagar os valores mobiliários integralmente ou pode emprestar parte do preço de compra. Se você optar por tomar empréstimos para comprar valores mobiliários, os valores que você compra na margem, juntamente com outros ativos da sua conta, serão garantias para o seu empréstimo de margem. Se os valores mobiliários em sua conta diminuírem de valor o mesmo acontece com o valor da garantia que suporta seu empréstimo e, como resultado, o credor pode agir emitindo uma chamada de margem e/ou vendendo títulos ou outros ativos em quaisquer de suas contas com o credor, a fim de manter o patrimônio necessário em sua conta.
Você pode perder mais fundos do que deposita na conta de margem. Uma diminuição no valor das ações adquiridas em margem pode exigir que você forneça fundos adicionais ao seu credor para evitar a venda forçada desses valores mobiliários ou de outros ativos em suas contas.
A entidade que lhe forneceu crédito de margem pode forçar a venda de valores mobiliários ou outros ativos em sua (s) conta (s). Se a equidade em sua conta cai abaixo dos requisitos de margem de seu credor, ou abaixo dos requisitos da autoridade reguladora apropriada, seu credor pode vender os valores mobiliários ou outros ativos em qualquer uma das suas contas para cobrir a deficiência de margem. Você também será responsável por qualquer queda curta na conta após tal venda
A entidade que lhe forneceu crédito de margem pode vender seus valores mobiliários ou outros ativos sem entrar em contato contigo. Alguns investidores acreditam erroneamente que uma empresa deve contatá-los para que uma chamada de margem seja válida e que a empresa não pode liquidar títulos ou outros ativos em suas contas para atender a chamada, a menos que a empresa os comunique primeiro. Este não é o caso. A maioria das empresas tentará notificar seus clientes de chamadas de margem, mas não são obrigadas a fazê-lo. No entanto, mesmo se uma empresa contatou um cliente e forneceu uma data específica pela qual o cliente pode atender uma chamada de margem, a empresa ainda pode tomar as medidas necessárias para proteger seus interesses financeiros, inclusive vendendo imediatamente os valores mobiliários sem aviso prévio ao cliente.
Você não tem o direito de escolher quais títulos ou outros ativos em suas contas serão liquidados ou vendidos para atender a uma chamada de margem. Como todos os títulos são garantidos para o empréstimo de margem, o seu credor tem o direito de decidir qual a segurança a ser vendida para proteger seus interesses.
A entidade que lhe forneceu crédito de margem pode aumentar seus requisitos de margem de manutenção a qualquer momento e não é obrigada a fornecer aviso prévio por escrito. Essas mudanças na política da empresa geralmente ocorrem imediatamente e podem resultar na emissão de uma chamada de margem de manutenção. A falha em satisfazer a chamada pode fazer com que seu credor venda títulos em sua (s) conta (s).
Você não tem direito a uma extensão de tempo em uma chamada de margem. Embora uma extensão de tempo para atender aos requisitos de margem possa estar disponível para clientes sob certas condições, um cliente não tem direito à extensão.
Conflito de Interesses (Divulgação do Relacionamento com Afiliados)
De acordo com a Seção 15 (c) (5) – (Divulgação de Controle), conforme utilizado na Seção 15 (c) (1) da Lei administrativa (CFR), no interesse de evitar qualquer aparência potencial de manipulações, enganos ou outros dispositivos fraudulentos, o ------ Securities LLC (---) divulga sua filiação ao ------ SA (---), uma empresa pública com ações na bolsa de valores brasileira. O ---- pode negociar através do ---, proprietária ou de outra forma. Além disso, qualquer conselho fornecido em recibos de ações emitidos nos EUA (ADRs), ações preferenciais, ações restritas ou garantidas e opções relacionadas ao estoque do ------ SA, bem como demais produtos (não limitados a fundos ou títulos emitidos por afiliadas/subsidiárias ou quem possa ter o interesse ou controle) que possa ser potencialmente interpretado como um conflito de interesses, é divulgado e interpretado como um acordo com a continuação de sua conta no ---. Qualquer dúvida que você possa ter entre em contato conosco para uma explicação completa e sem restrições.
Política de Negociação de Ações Ordinárias de Baixo Custo (Penny e Sub-Penny Stocks)
Nós do ------ Securities LLC (---) levamos muito a sério nossa responsabilidade com nossos clientes. Como empresa, não encorajamos ou acreditamos que a negociação de valores mobiliários definidos como "ações de moeda de um centavo" seja adequada para a maioria dos investidores. Portanto, a empresa pode colocar limites e restrições aos clientes sem qualquer divulgação adicional sobre a impossibilidade de participação de compras de ações ordinárias de baixo custo. O processo de liquidação de um "estoque de moeda de um centavo" não pode necessariamente provocar uma restrição. O --- não aceita ordens em títulos que negociam incrementos de “sub-centavo”, títulos que negociam abaixo de US $ 0,01 não são negociáveis no ---.
Títulos Contingentes Conversíveis (CoCos)
Os CoCos são instrumentos de renda fixa que podem ser trocados em ações ou sujeitos à prática de redução de valor de custo dos estoques para o valor realizável líquido (write-down) se ocorrer um estímulo pré-especificado. Eles são uma forma complexa de dívida, podem ser adequados para alguns investidores, mas não para todos. O recurso de conversão automática pode restringir sua capacidade de determinar se e quando sua posição é liquidada. Antes de participar de uma compra, fale com o seu executivo financeiro sobre o produto. Se você comprou um CoCo - leia a declaração de divulgação completa que lhe foi entregue. Se tiver alguma dúvida, não hesite em ligar. As informações de contato são exibidas na próxima página.
Informações de Contato:
Nós, no ------l Securities LLC, levamos sua satisfação a sério. Para qualquer consulta, sugestão ou reclamação, pedimos que entre em contato conosco para que possamos abordar suas preocupações. Se o seu representante não as abordou de acordo com seus interesses não hesite em entrar em contato diretamente com a administração.
Você também pode falar diretamente com a equipe de Compliance se tiver um problema para discutir. Para qualquer contato direto: ------.
Resumo de Serviços e Taxas
Taxa de manutenção
O ------ Securities oferece os seguintes serviços, que estão incluídos na taxa anual de manutenção de US $ 800,00:
Acesso telefônico multilíngue (inglês, português ou espanhol) a um executivo financeiro licenciado;
Demonstrações de contas sob demanda;
Acesso on-line a informações de contas em tempo real;
Transferências automáticas entre sua conta corrente e sua conta do ------ Securities LLC;
Cartas de referência;
Liquidação comercial com títulos guardados através da Pershing, LLC;
Manutenção de documentos relacionados à conta; e
Informações e requisitos de margem atualizados, adaptados diretamente aos objetivos e necessidades da sua conta.
ADR’s, Ações e ETFs
Comissão - 0,5% do volume com um mínimo de US $ 100,00 por transação. Para ordens executadas em operações internacionais há uma taxa adicional de 0,2% do volume, mais royalties aplicáveis (se houver).
Diversos
A empresa pode, a seu critério, cobrar outras taxas em conexão com os serviços prestados, incluindo a cobrança de uma taxa inativa de US $ 25,00 para contas sem qualquer atividade de investimento durante qualquer ano vigente.
Por favor, note: a taxa anual de manutenção é cobrada trimestralmente diretamente da sua conta corrente. Todas as outras taxas também serão cobradas da sua conta corrente.
Leo Franca is a freelance Brazilian translator and proofreader holding a master’s degree in Social Science from Pontifícia Universidade Católica (São Paulo, Brazil).
Based in São Paulo metropolitan area, Franca started his full-time professional translation career after some years working in the market research field.
As a highly-motivated professional translator and proofreader, he has been offering high-quality and fair pricing services over almost a decade.
Franca is fully committed to providing value to his customers by creating end-to-end translation solutions enhancing abilities to achieve their goals.
He is currently searching for enjoyable business partners in the translation environment.
If you have any further questions, please do not hesitate to contact him.
Expertise