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realized or implied risk / volatility

German translation: historische/realisierte, implizierte Volatilität

GLOSSARY ENTRY (DERIVED FROM QUESTION BELOW)
English term or phrase:realized or implied risk / volatility
German translation:historische/realisierte, implizierte Volatilität
Entered by: Steffen Schmeisser

09:38 Aug 16, 2007
English to German translations [PRO]
Bus/Financial - Investment / Securities
English term or phrase: realized or implied risk / volatility
Aus einer Präsentation eines Absolute Return Fund. Folie sieht wie folgt aus:

Überschrift: Market Risk Allocation
2. Überschrift: VaR and Risk Allocation

VaR
- Basis for risk allocation among different asset classes
- VaR based on *realized or implied risk / volatility*
→ Backward looking

Darunter folgt dann was zur Risikoallokation.

Spricht man in dem Zusammenhang von "realisiertem Risiko" und "implizitem Risiko"? Und entsprechend von "realisierter Volatilität" und "impliziter Volatilität"? Gibt es spezielle Fachbegriffe, die hier genau treffen? Oder wie würdet ihr formulieren?

Vielen Dank im Voraus.
Steffen Schmeisser
Germany
Local time: 17:33
historische/realisierte, implizierte Volatilität
Explanation:
ja, heißt so: geh auf den Link, da steht noch mehr dazu
(Auszug)
Realisierte und implizierte Volatilität

Zunächst sind zwei verschiedene Arten von Volatilität zu unterscheiden:
1) Die historische oder realisierte Volatilität:
Die historische Volatilität ist das statistische Maß der Standardabweichung, also das Maß für die relative Schwankungsbreite in einem bestimmten (vergangenen) Zeitraum und dient zur Quantifizierung des Aktienkursrisikos. Bei einer Volatilität von z.B. 20% schwankte die Aktie innerhalb eines bestimmten Zeitraums zwischen 80% und 120%.

2) Die implizite Volatilität:
Die implizite Volatilität ist eine berechnete (zukünftige) Kennzahl und entsteht aus mehreren Komponenten. Wenn der Preis einer Option, die Laufzeit, der Kurs des Underlyings, Zinsen und der Ausübungspreis bekannt sind, lässt sich mittels eines Optionspreismodells (z.B. Optionspreismodell nach Black-Scholes) die implizite Volatilität berechnen. Die implizite Volatilität liegt dabei normalerweise einige Prozentpunkte höher als die historische.
http://www.schoellerbank.at/023/home/page.jsp?notesId=EDA16

nachdem hier risk/volatility steht, nehme ich an, dass hier zwei Begriffe zusammengezogen sind und würde irgendwie so übersetzen: Risiko(maß) anhand von ... .... Volatilität

--------------------------------------------------
Note added at 1 hr (2007-08-16 11:00:05 GMT)
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Bitte schön. Ja, finde, das gehört zusammen. Vielleicht kommt noch was von den Kollegen ;-)
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buble
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Vielen Dank nochmal! Auch an Ralf.
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4 +1historische/realisierte, implizierte Volatilität
buble


  

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historische/realisierte, implizierte Volatilität


Explanation:
ja, heißt so: geh auf den Link, da steht noch mehr dazu
(Auszug)
Realisierte und implizierte Volatilität

Zunächst sind zwei verschiedene Arten von Volatilität zu unterscheiden:
1) Die historische oder realisierte Volatilität:
Die historische Volatilität ist das statistische Maß der Standardabweichung, also das Maß für die relative Schwankungsbreite in einem bestimmten (vergangenen) Zeitraum und dient zur Quantifizierung des Aktienkursrisikos. Bei einer Volatilität von z.B. 20% schwankte die Aktie innerhalb eines bestimmten Zeitraums zwischen 80% und 120%.

2) Die implizite Volatilität:
Die implizite Volatilität ist eine berechnete (zukünftige) Kennzahl und entsteht aus mehreren Komponenten. Wenn der Preis einer Option, die Laufzeit, der Kurs des Underlyings, Zinsen und der Ausübungspreis bekannt sind, lässt sich mittels eines Optionspreismodells (z.B. Optionspreismodell nach Black-Scholes) die implizite Volatilität berechnen. Die implizite Volatilität liegt dabei normalerweise einige Prozentpunkte höher als die historische.
http://www.schoellerbank.at/023/home/page.jsp?notesId=EDA16

nachdem hier risk/volatility steht, nehme ich an, dass hier zwei Begriffe zusammengezogen sind und würde irgendwie so übersetzen: Risiko(maß) anhand von ... .... Volatilität

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Note added at 1 hr (2007-08-16 11:00:05 GMT)
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Bitte schön. Ja, finde, das gehört zusammen. Vielleicht kommt noch was von den Kollegen ;-)

Example sentence(s):
  • Die Volatilität (oder das Risiko) ist natürlich von einer Reihe von Einflussfaktoren abhängig. Dazu gehört die jeweilige Risikoneigung der Anleger und die historische Erfahrung (tendenziell ist die "implizite", gehandelte Volatilität bei Märkten, di

    Reference: http://www.schoellerbank.at/023/home/page.jsp?notesId=G12008...
buble
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Vielen Dank nochmal! Auch an Ralf.
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Asker: Vielen Dank. Du meinst, das gehört zusammen? Ich dachte, es basiert sowohl auf realisiertem/impliziertem Risiko also auch auf realisierter/implizierte Volatilität. Und bei der Vola war mir der Begriff auch geläufig, nur nicht beim Risiko.


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agree  Ralf Lemster: So isses.
2 hrs
  -> Danke schön Ralf!
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