Questa è la traduzione letterale del termine, ma io cambierei la frase. Ci sono due opzioni, tra le quali scegliere a seconda del contesto:
1) ma se il governo centrale non riconosce l'esigenza di redistribuire risorse ai governi locali ;
(e in questo senso si intende redistribuzione di risorse dal livello centrale a quello locale)
oppure
2) ma se il governo non riconosce l'esigenza di fornire ai governi locali risorse finalizzate alla redistribuzione;
(e in questo caso si intende fornire agli enti locali risorse per la redistribuzione del reddito a livello sociale)