English to Russian Bus/Financial Finance (general)

Вечер добрый!

Статья об опционах на акции.

There's a big difference between the volatility of an underlying asset and its trend or price direction, from the beginning to the end of the time period being examined. For example, over a 20-day period, I could show you an example of a volatile stock, ABC, moving up 10% one day, down 10% the next, and in this same zigzag pattern it would make no net movement from its starting point to its ending value over the combined 20 days. Or you could choose another stock, XYZ, going up a consistent 1% per day over 20 days, with no variation. And you'd be up more than 20% net (including compounding) on the stock.

Мой перевод -
Существует большая разница между волатильностью базового актива и направлением его тренда или цены на всем протяжении периода исследования. Например, возьмем период длиной 20 дней. Я мог бы привести в качестве примера акцию с тикером ABC, цена которой растет на 10% в один день и падает на 10% на другой день. При этом с точки зрения модели “зигзаг”, в рамках которой двигается эта цена, чистая стоимость этой акции ни на сколько бы не продвинулась от своего начального уровня и до конечного значения в течение этих 20 дней подряд. Или же вы можете взять другую акцию с тиккером XYZ, стоимость которой неизменно и последовательно увеличивается на 1% в день на протяжении 20 дней. В таком случае ее чистая стоимость выросла бы более чем на 20% (с учетом сложного процента).

Спасибо.